幺 石 石{已 PETROLEUM&PETROCHEMICAL TODAY 2016年世界及中国乙烯工业发展 回顾及2 0 1 7年展望 吕晓东 (『ff… H巾化f …公司 济技术 f:究院,北 100029) 摘要:2 0l6年I址界乙烯产能达1.64亿吨1年,预汁2017年将增至1.72亿吨/年, 乙烯I 业进入新一轮扩张周j{lj。 l阂中东和东北亚地区消费增速放缓,201 7年肚界乙烯消费 增速将继续下滑至3%左右。低油价使 腑油裂解等高成本裟置竞争力{lI!.著提高,【】I】 他{l{1价 2017年…现M升,但坚挺的乙烯价格使各路线裂解装置利润仍维持在较好 水平。2016年我刚乙烯产能为2 261万ml ̄/q':,得益于低油价及聚烯烃产M附Dl:l ̄ll润较 好,所柯路线装置均保持较高的开T水平。预计2017年我旧乙烯产能增至2 450万吨/ , 消费增速将从上年的3%提高至4%左行,由于聚烯烃溢价依然仔 .预计符  ̄i]fTi]仍将维持较好水平 淌赞 …顾腱 一体化 关键词:乙烯I 、 产能20 6 乙烯工业发展回顾及20仃年展望 能 J主要米……1 l ,J煤化 项『1,但川时尔 IL、I 地J×:高成本, 能『I『JJ减并术 汕价F跌f 这址继日小 iJ:,¨ 4-; 洋火停r f r水岛的50 J‘吨/‘卜乙烯 ‘lv , 化,}_1小fi-: 化 、 :以及 …I叫二、 1.1 以乙烯为代表的全球化工产能开启新一轮扩 张周期 20 1 6 …: 乙烯订效 能达1.64亿I1,I ̄/年, 1t I:H I 425 J‘II -/ . 201o午后乙烯能 J释放最 湾tf1油装 父停 东北 I 地Ixl 一会火 毖 为 II-的一 颅汁201 7 界乙烯广:能扩张将 印 地 虽然需求潜力 大,fI【 于 料fll…Iq 仃政 素等 , 到20 l 6 tTl J度GAlL公I小. 食45厅吨/年装 建成投产 ./j一打做J 近儿年 印瞍乙烯1_、I 冬增K的 lif :尔I柯;,llStgIxl 然新 进一 JJ【j述,.fJ<TsTq'Yi效能 J丛800万lh11/年以} 至 1.72亿吨/‘ ,除 1iI 旧J 91、,多数新增J :能集 巾 艾…地I)< ,这 忠行火围贝 命引发 n,J化 J。q!圳进入了 速扣 ‘0Kj J 建J)乏扩建动作小大,但…于近儿 经济n 也定埔 K 贴近 _l 场,为 能 特稳定增K 供 ljL『I玖产fj皂fiIJ减f{,J 景 J’J。 础~值得 l!意的足, 乙烯新增能 J1| 米n rf1尔 北火和东 』七 地I)‘:特圳是lI1尔地Ix:n,J伊朗,随符201 5年 埘fJ J哉晰除提 』 ,fJ}fU1各项投资/支裟置开 勺…脱恢 ,201 6 化坝『I;川 , I1_JJ Kavyan 化l00万 收稿日期:2【】l 7 05 10 作者简介:吕晓东, 济帅,1‘ 、 坝 2009{l 匕 吨/41 乙烯 Il投 , 近儿年伊l=!』J 个人 石 i州 I"‘Braskem公司币¨ldesa公口1 资建没的 I)froll乙烯』州f投产.为北火页岩气 t 、f 了:火 f 人 :化学r f 场fiJt:"i ̄1.f1 ff,.』: f :从。 州I fI 化 命! 功卜 个大 落JilJZJ州I;尔北qP.J- ̄I)<=新增 20 ¨ 尔.2016 技 …州乙烯1.业发J陡II Ⅱ技20lI7 下,北美贞 气的溢…效b。。T.'iV…动J 两欧部分 装 的升级扩能,Ineosf r挪戚Rafnes,利川n 火 进¨的乙烷味料与2016 t实现_r 5 吨/ 芹 J,扩能,陔项目也实脱rJtt; 7欠跨洲乙烷贸 埸,为 他项H的丌展 } :术_r 人爪范效应 1.2中东和东北亚拖累世界乙烯需求增速放缓 2016年,受IIJ:界经济增速放缓拖累, 界乙 烯消费增迷小幅下降至3.7%芹行.ff}仍 近年较 离水 近年术,世界 烯消费增K的主要动 J 术 东此、 、印巴及中东地J× ,2016年,东北 印 地 乙烯消费增迷 ,/ IIfJ达5.7%干l 17.8%,世 近一、 的乙烯新增消 米『I 述两个地 尔 北、】 和I印巴地 巨大的人『l 础和近年小断升级 n,J消赞 求,为世界包j 乙烯 内的石化产 lJIj P  ̄¨'曲-li长带来了不竭的动力 20 l 6年,印 地 线 『氐密度聚乙烯(LLDPE)消费 求增长厂近 8%,乙二醇消费增长了近l0% 同年,LLDPE卞n 乙二醇住东北 地 也实现J 4%~5%的增长, !环瓴 烷消费增幅 址丛刽8%,反映f¨包 、纺 l、丛建及H化等 、J 的琏础 ^ 求 I 述 个. ̄lgIx: 火的消费潜/,J 受原料成本优势 动,近年米』七火地 乙 烯i汀 物产能也重启扩张步伐 20 1 6 4t:-Jg美当 世乙烯}1I【 lJ增加Ir 20%,{ 动』匕火乙烯消 增7】【 I3.1%同年,两欧在亚洲 求的{ 动下,冉次成 为 1 乙烯净…I J地 .其尚性能聚乙烯产品, 特圳足 一烯烃等技术^ 帛较高的产品,是 欧 乙烯消贤增长的主要推动 j ,p L『欧地 乙烯消 增速F}{负转 .达1.4% 预汁201 7年,虽然 经济增迷将小幅…升 3.4%左右,仉乙烯需求增迷预汁将放缓至3% 左右,= 要原『太I来 {中东币¨尔北亚地 乙烯下游 坝H建设速度放缓以及化解lj仃 产能干¨库存 J 的需要 似北芙和印 地 乙烯消贤增速则僻益 J 下游项H的建没m均f 以提高,特圳是随着印 瞍两全 万吨级 烯项f I n,J投产,将大幅 动 下游仃、【l,发腱.其乙烯;fIj贤增速仃掣达到20%以 欧地 乙烯下游产- } 场小断受到…f东 和北荚产品挤爪,行业丌1 负甜{IJ5_蒋降低,其乙 烯消贤将再度转为负增长 1.3持续低油价利好高成本地区装置开工 20l6 , 际}II1价继续维持低 运行,个 Brent均价45 /们,较201 5年下降l 5%, 北 地I)<= 汕和,11醇价格也受能源价卡}}卜跛影 响降低J 1 9% r , 同"I-JL火 烷价懈I 涨 6.6%,我l叫煤炭价格受阳1人】限 影响大J 涨r 30%存,f 受此影响, 地Ix:装 成小 进 一步 小,f 成小装 毙争乃提高. :【 44: 在20l 5,q-小lII『1i恢 后进・步提岛 2016 ,我I 『 恼油裂解装 成小 ‘次 -jIJ 邴煤制烯 (CTO)装 丛小fl{ ,L’j北火 烷 裂解成小篪 缩小J 25%,Lj rtr 东缩小J I 7% 同样, I玖 呐油裂斛装 Lj J匕火f¨叶1 ==l,』,J成 本筹 i Lb.火 缩小 受此影响,20 1 6年 I 1 l H  ̄gilflI裂晰 Jt:I 较I 年提高_,4个百分,・ 101%. 瞅r lji ̄ilftl裂解装 较 卜提高5个 I j 点至89%,这址继20l 5 f两地开I 负荷 I f.一in,J 阿次捉『 、 ¨ 北火 r 东 rT 负荷则分圳下 降3个 1个 分点 89%干¨87% 201 7 .N!tJJ Brent汕价均价将川升 55火 /十m,包{ Ih ̄ifI[ J、J的 化昧料价卡}}均将… 上涨,符地I x= 比较成小将阿次f}J现变化, 北、I 和 裂 装 将}lf度 北荚和中东扩人 距,尔J匕、I 裂 装 成小 将高于当地CTO ‘l ‘I 凶 醇价格的大I I 涨, 1醇川烯烃(MTO) I孑 成为2017年成小 离的生产路线, 』冬1 1 1.4乙烯价格和裂解装置利润保持高位 体米行.近年世 乙烯产能扩张步他『IJj!I【} 慢于 l 求增K/-.201l一20l6 世界乙烯产能‘} 均 增幅327万m1i/ !,I 求增 达407万吨/{I J 巾,东北、 地Ix:址供需 最为集rf1的地I≮这 /f 仅将世 烯装 平均开 红从85%左 I‘推I西 89%芹 还为符地I 乙烯价格提供r较 的 基本 支撑 20】6 Brent油价跌幅达】6%,而CFR 北 乙烯均价仪下跌J 2% . 欧乙烯均价卜跌 5% …J 尔北、 f¨ 欧裂 装置均以 t]gi ̄ltl 要原料,f土4此,f Jli价的人幅下跌,为裂解 提 供J 较女 『l,J8J ̄l"j块础2016年东』匕亚币¨i ̄:til玖裂 装 利润较20 l 5年分圳提高36%和l 0%:川年, 2017 lf-?;5 幺 石c内石{已 21 特约专稿Special Report 12() 11)() 一 l,]、一鼍餐 8 0 7 0 6 0 5 0 4 0 3 0 2 0 0 ll ㈨ ㈨ ㈤ ㈨ ∞ ㈤ ㈣ ㈨ 6lJ静 4() 2() () I j(、T()中圈尔' ̄gMTO 北、ll, lll ̄iilh 美陶乙烷 f, /J烷 欧裂 图1 世界主要地区乙烯装置理论不含税完全成本 数据求源:…s,I}『lI,I ll1L【:集 公rd经济技术 究院 北火乙烯均价 跌J l 2%, 原料乙烷价格的 下降;而甲 .J=!lf/IP醇制烯 fI产能l,I,j释放, 帧iI.增加导 涨, 利润继201 5fl:G21 ̄续下降了26% 其所占份额提 至5%左有;柴汕份额lJ!IJIN尔北业 地 成 口l}I{1 Il 场 ,进入裂解装 2()17年,Ⅱt 乙烯供 格局凶新增产能集 11 释放将仃所缓解,价 涨 将{ 著低于油价涨 , ・I1尔 IL,lit 两瞅乙烯价格涨幅居前虽然乙烯 致其份额 2016年…现小 上Yt 持下降 怵求胥, 脑f}fI份额 尔』匕、I f¨业洲项Il 没放缓,继续俅 预计20I7 ,随着fffI价l『II升以/支 I1:火数个乙 价格涨』 }.}!{=后于 料,{IHh'-- 于剐产 价格的大 f f 涨.各地 主 装?Y:4 ̄lJtl、IJ水平仍将继续 尚, I尔北业 箍j 乙烯干II成 汕价格高地的优势, 装 利润仍将足捉 女.(-1f9,见冈2 900(1 ()()(】 7000 6(H×): ~烷裂解项[J的投J ,预汁乙烷的份 拾I 趋势, 孵份额 将随着尔北、l 装 flg-J ̄产继续 提高至6%左 ,In 柴油和LPG l凡I Ii 场 经济 原 ,在原料If1所【‘ 份额将ffI 下降, k1 3 2()()() 5(H)(1l\ 4(1()《)一 ~1 50() 1(H)() 3()()o篷 2()(1() 5()(J (1 l 00() 0 I荚【J'l装 利润 东,IL'IE犍援利} ̄IiJ: 送别价(7 ) L-二1l 瞅装置,j ̄lJl;:'ltJ l■ 一定【目一脱货价(打) 2()1 7{I e阳欧・自 北亚CFR价(71) I I 他 图2 201 5-201 7年主要地区乙烯价格及典型装置利润 汴:装置利润一{ lJ广Il1 I【I l 宽全成本。 数 米 :1I1 , 1 Ⅲ ilh化I …公一j ;荇技术研究院 图3 201 5-201 7年全球乙烯原料结构变化 极据求源:1 1.5轻烃进料规模得益于油价回升 20 l 6年,I司际 I价连续 二年处于低位,llI- 2 2016年我国乙烯工业发展回顾及2017年展望 2.1传统石脑油裂解项目回归 20l6年,我 新增乙烯 能140 吨/年至 乙烯装 LPG 料结构・f 烷份额几乎没有增长. 乙烷比价的I【lI升,j 所占份额甚至f『所 2 26l万吨/年,个部新增能 来 煤/lIJ阵制烯 22 1 幺 石c由石{已 2017‘卜 5期 H晓尔.2016 t卜 界及『f1 乙烯 、l 发展【Il 及2l017 糟 固连 黼 烃项Il 煤/III 删烯烃能 份额进一步提高至 l9%(乙烯【.I ),其中煤制烯烃乙烯产能273 J^ 吨/年,甲醇制烯 乙烯, :能l 58万吨/ 得益 于低f【{1价及聚烯 产品附加利润较 ,所有路线 装什均俅持J 较高的丌_T 水平, 内装 均开 I 半较I 年提高3个百分点 95%, lI石,q ̄fltl 路线币l1}llj华等部分煤化] 装 JT丁负简虹是突破 l00%但南于阳1人J甲醇供 *卡}}局变化0{ :米的价格 上涨. 涪 进¨MTO项H1,I F半年 ] 情况…现 化,/f 过全年依然达到_r近70%的外1 水平. 、2016年传统1,川卤fIIl裂解项口集体缺化,也反 映…20l0年米: f0统路线J 能释放带_求的产品市 场卡各』,0以及产- 毙 力发尘根小性变化 fl l随 近 两 低ffIj价为传统路线带术的盈利窗I 1 ,以及 环保 求FI益提高埘煤化一Es,j 目的准人捉 高 要求, 多传统路线项Ll 201 6年义 新提上H 释. 也括青海盐湖等煤化r项目则…观r延期 预汁20l7年 内乙烯产能将新增1 89厅吨/年 至2 450万吨/年、值得注意的是,在20l6年传统 路线 油裂解项『j空缺后,惠州一-甘』J l 0()万吨/ 年乙烯项H将于20l 7年-Kr ,另有包 r}-科炼化 lJ、J fl,J儿套石脑;III 解项f J也_JJll怏_r项【]进程, 预 ‘术术几年将陆续投 201 7年,煤化【项¨将 包括青海盐湖和Ift 天合创: 期 1人】的近50万吨/年的乙烯产能释放 乃外,}lII华宁煤将r20I7年投产一套煤 石岫fJ}1 裂解项『I,这也址任直接 料多样化后,罔内乙 烯i ql:li ̄J接原l卡:}多样化的甬‘ 项同 2.2乙烯当量消费回落后恢复性增长 2016年,闻lJ、J乙烯l衷观消赀增速为9.4%,达 2 301)ill't ̄,较20l5年JTgDli 2.7个百分点,但当 淌赞 { 仪增长3.0%至3 875万吨,增速较上年[nJ 落近2个百分 . ;量消费与衷观消费增速趋势 的分化反映fII 然j日内乙烯衔生物装 产需求 保持旺 ,但下游制品行、Il,对乙烯衍生物需求… 现萎缩,即 旧1人J石化产品终端需求下滑的 下,部分需求转移 库存的增长 』 (接原 址m于近年米旧内 济增速的放 缓2016年,旧1人J经济增速6.7%,较I 年的6.9% 下降0.2个百分点 受此影响.同『人J聚乙烯消费增 速下降2个百分点 6.1%,环瓴乙烷消 增迷更 足从前几年的2位数增长大 下降至1.7%,乙烯 法苯乙烯消费F降J 近4个 分点至1-1% 乙烯 当 净进【1更足萎缩厂4.7%,为近年 次…现 此外,非传统路线对传统路线产一LI1淌 r 场 的挤 ,电是近年乙烯 1量i『【j 增速下卅的又一 原 从 体产r U1来看,乙烯法乙二醇淌训91 >尚 ̄1速 从20 1 5 i的8.7%转负至20l 6{卜的6.5%,成为 托低乙烯、 消 增长的主 冈, …口基 小而 现的负增K,』J【i上围『人J煤;tl0乙■醇产 大 增65%,傲大挤f j 乙烯法的『i 场消费份额一同 佯面临 代路线亮,fI_的还有PVC, l J、】 二醇 类似.近年乙烯法PVC产能儿 -没有增K,产量 基本俅持卜年水平,I 下游需求疲弱,2016年同 1人J PVC fl}次成为净…口产品,导致当年 I~PVC 表舰消 增速 ¨l转负= 201 7年, 内 济增速仍将继续放缓,预汁 伞年 济增速6.6%年右,各仃、ll 基本面保持上年 水半或略低于划掣 其1fI, 地广:市场 州控将成 为同『人】产品需求nfv I I大利空 索,但得益j 整体 Tqk',h1^fl价格的1:涨, 、ll,盈利水平的恢 ,牛 产 业增加库存 求意愿增强,库仔运作仍将是 影响仝年乙烯 1世消费的最巫要因素此外, }I L1贸易 好也将利 困内产 旨求j预汁20 1 7 年,阳1人J 烯!与量ffJi贤将if{脱恢复性上涨,以4% 左仃增述增至4 0307 表 淌费则【 下游项 建 的放缓增速In1落 7%序彳彳 2.3一体化装置整体利润情况较好 20l6年, 聚烯烃价格保持坚挺,聚烯烃相 对外售烯烃获彳导的溢价使得 『人】多数下游 套聚 烯烃的装 均能保持盈利,这也是包括MTO 内 的各路线装置保持较高开T牢的主要原 对丁石脑油裂解装 青.虽然其成本 CTO装 相 , 号虑运费等1人I素后, 装置整 体盈利能力为同『人J各路线之最 ,其吨产- 利润 大约2 000元/【I屯,CTO约为l 400元/【】・U,MTO大 约为730 /吨; 烷脱氧制f 烯(PDH)装置l夭l 原料成小的下降,J 盈利水、 也达到l 000 /吨 201 7年,虽然 内各装 成本随着fJ}l价走高 上升,但I大1聚烯 价格依然保持较好水 ,撷 2017‘F 5 |幺 石c由石{已 23 圉特约专稿Special Repo ̄ 计各一体化装 利润仍将维持较好水平,与上年 盈利能力最好的路线,但MTO闪原料成本价格大 幅上涨,预计全年盈利情7兄不容乐 ,见 基本持平 其中CTO将再次超过石脑油路线成为 2 50(】 一 口\ 2 000 口; l 500 500 () CTO(LLDPE+PP)MTO(LLDPE+PP) 脯油裂解(LLDPE+PP)PDH(PP) 图4 201 5—201 7年国内典型一体化装置利润 注:c1。0健置基于内蒙古6O万吨cT0装置:MT0基j 东部沿海3O万吨MT0姨置:石 油基于华 尔70 7 裂解装置:PDtl基 华东60万吨裟置:一体化装置下游配套分为【l【_DPE膜料,I P拉丝 料.考虑两部运抵尔部运费。 数据来源: 国石汕化l:集 公州经济技术研究院 3结语 费的亮点不多,动力不足~fn近年的低油价和走 势良好的聚烯烃市场却掩盖了同内外不断增长的 上游产能压力。可以预见,随着同内外乙烯新增 产能的不断释放,油价的稳步 升.同内石化行 近两年,同内外乙烯新一轮产能扩张周期开 肩,但l 内外乙烯消费增速却开始落后于上游产能 扩张步伐。传统领域消费增长疲软,正成为行业发 展的新常态,季度消费分化明 ,库存成为消费 增速波动的首要原因,一定程度上反映出下游消 业盈利能力的持续性将受到挑战.特别是埘于高 成本的产能而言,转型升级的窗口期正面临关闭: A Review ofWorld and China’S Ethylene Industry in 2016 and an Outlook for 2017 (Sinopec Economics&Development Research Institute,Beijing 1 00029,China) Abstract:World ethylene capacity reached 1 64 Mt/a in 20 l 6,and will be up to 1 72 Mt/a in 20 1 7,indicating another expansion cycle of capacity.Global consumption growth rate will slow down to 3%due to the slowing growth in Middle East and Northeast Asia.Low oil price has favored the competitiveness of high cost naphtha cracking nnits. Despite the rising oil price,all cracking plants with different feedstock routes will still profit well from the strong price ofethylene in 2017.China S ethylene capacity reached 22.61 Mt/a in 2016,and all its cracking plants gained relatively high operating rates,thanks to the low oil price and high polyolefin profits.China’S ethylene capacity is estimated to reach 24.50 Mt/a in 20 1 7.The growth rate of ethylene equivalent consumption will recover from 3%last year to 4%in 20 1 7.All the integrated ethylene plants will retain relatively good profit,considering the premium price of polyolefin products. Keywords:ethylene industry,capacity,consumption,review,outlook 24 玄 石l勾石{已 2017年第5崩