２０］３年麓４９卷笺４期 ２０ １ ２年中国氨基酸市场回顾 与２０ １ ３年展望 闰洪颖 （北京博亚和讯农牧技术有限公司，北京１０００８５） 摘要：２０１２年，蛋氨酸供需增长相对平稳，国内供应充足，主流厂家通过加大供应量、降低价格等手段竞争中 国市场份额，中国蛋氨酸价格向合理价位回归。而受全球玉米和豆粕价格不断上涨，尤其是国际玉米价格不断 攀升的影响，赖氨酸产能不断扩张，中国赖氨酸市场规模继续扩大，出口量创历史新高。预计２０１３年中国地区蛋 氨酸厂家竞争趋于紧张，价格理性区间震荡调整，整体走势不乐观。而产能的迅速增长和厂家的增多将导致未 来几年赖氨酸市场竞争压力重重，价格走势不容乐观。 关键词：蛋氨酸；赖氨酸；价格；产能；出１：７ 中图分类号：Ｆ４２６ 文献标识码：Ａ ｌ 蛋氨酸 １．１ ２０１２年蛋氨酸市场特征 ３４％，其次是安迪苏和诺伟司，份额分别占２４％和 ２２％，此外住友产能所占份额为１３％。整体而言，厂 家集中度偏高。 １．１．１ 中国产能增长占全球比重仍有限 据统计，２０１２年全球蛋氨酸产能约１２６万ｔ，同 值得注意的是，由于厂家是逐步扩产，以赢创德 固赛为例，２０１１年年底才基本完成产能扩充，因此 相对而言，２年问产能变化并不明显，但是实际产量 的增量就会有明显区分。 ２０１ １年全球蛋氨酸产能分布 ２０１２年全球蛋氨酸产能分布 比增长４．１３％，相对需求而言，呈理性增长。２０１２年 中国产能６万ｔ，同比增长了５倍。自２０１０年中国紫 光化工开始投产１万ｔ饲用蛋氨酸以来，国产饲用 蛋氨酸从无到有，增长迅速。虽然增幅可喜，但占全 球比重仅有４．７６％。 与２０１１年相比，２０１２年全球供应格局变化有 限，表现为产能增量有限和没有新的进入者（图１）。 ２０１２年新增的５万ｔ产能全部来自于中国厂家紫光 化工，其自身份额也增长了４个百分点。从厂家的产 数据来源：博亚和讯，下同 能份额来看，赢创德固赛仍占主导地位，份额占 图１ ２０１ １—２Ｏ１２年全球蛋氨酸产能分布变化 作者简介：闫洪颖（１９８４一），女，硕士，博亚和讯分析师，主要从 事赖氨酸市场分析研究 １．１．２ 中国地区实际供应增多供需不平衡略显 据统计，２０１２年全球蛋氨酸产量约１０６万ｔ，同 中固亳 东患 ２３％，近２年复合增长率为１４．３３％。２０１２ 求量约９０万ｔ，同比增长８．６２％，近２年 复合增长率为６．０７％。综合来看，全球蛋氨酸产量略 大于需求量，产量增速略快于需求量增速，２０１２年 表现尤为明显。 另据统计，２０１２年中国地区蛋氨酸实际供应量 （主要是进口及部分国产供应）约为１９．３７万ｔ，同比 增长１１．５６％，近２年复合增长率为１０．４９％。２０１２年 中国蛋氨酸需求量约为１８万ｔ，同比增长１０．４３％， 近２年复合增长率为８．４７％。综合来看，２０１２年中 国蛋氨酸供需增长速度相对平稳，供应量略有增加， 产量增速略快于需求增速。 １．１．３ ２０１２年中国蛋氨酸仍依赖进口 （１）进口量以固体蛋氨酸为主。 据海关数据统计，２０１２年，中国进口蛋氨酸约 １８．３２万ｔ，同比增长１０．５８％，足以满足国内１８万ｔ 的需求，近２年复合增长率约９．５３％。进口氨基酸类 型以固体蛋氨酸和液体蛋氨酸为主，且固体蛋氨酸 比例逐渐增大。 ２０１２年，蛋氨酸产品进口量一直维持高位，甚 至超过２０１１年的最高值，创历史新高，但是进口单 价却逐月下滑（图２）。原因在于进口厂家转移产地 供应压力，竞争中国市场，诱发了进口厂家问、进口 厂家与国内厂家间的竞争竞价。 １．３ 皿删０ ９ 制 砉 ０．５ Ｏ．１ ｎ寸＿ｎ 卜。。 ０＿＿ｔ＂ｑ— ｎ寸Ｉｎ＼。卜。。 ０一Ｈ ＝＝＝＝＝＝＝＝＝、廿 】｝卜廿廿廿廿廿 二、二、孟廿廿廿廿廿廿廿廿廿孟孟 二 昌瓮忿岛舄舄岛高高若ｇｇ昌 舄舄昌舄昌暑ｇｇ … －一阎蛋数量— 液蛋数量 围蛋单价 ～液蛋单价 图２ ２０１０－－２０１２年中国不同类型蛋氨酸进口量 和单价月度比较 （２）进口厂家市场份额出现变化。 囝中固鸯暇东是 ２《＝｝１３锋嚣４９卷莞ｑ期 ２０１２年，进口蛋氨酸厂家中仍以赢创德固赛和 住友的市场份额最高，分别为４２％和２２％。诺伟司 和住友的市场份额减少，赢创德固赛和安迪苏市场 份额增加，尤其是安迪苏增长了４个百分点。同体蛋 氨酸方面，赢创德固赛和安迪苏份额均有增长，其 中，赢创德固赛占５８％的份额，而住友份额则减少， 伏尔加出现少量进口；液体蛋氨酸方面，安迪苏在 ２０１１年进口量大增后，继续大增８个百分点，占市 场份额的４７％，挤占了诺伟司和住友的市场份额 （图３）。 浒【Ｊ蛋氧酸总量市场份额 住友 ２６％ 伏尔加 Ｏ％ ５ ４ ４ ３ ３ ２ ２ ５ ５ ５ ５ 赢创德矧赛 ４２％ 进口固体蛋氨酸市场份额 进口液体蛋氨酸市场份额 诺伟 ３６％ 住发 １７％ 图３ ２０１２年进口蛋氨酸厂家份额分布 （３）厂家进口方式比重变化。 中国蛋氨酸供应以进口为主，进口形式有厂家 直接进口、通过代理商进口和终端客户进口。而相 比较近２年的变化，厂家直接进口比重略有增加，而 通过代理商和终端客户的形式进口有所减弱。２０１２ 年，固体蛋氨酸大部分靠直接进口，但是代理商进口 份额比重也较大，约占到２７％，而８３％的液体蛋氨 酸则采用直接进口形式。 １．２ ２０１２年蛋氨酸市场价格走势与原因分析 ２０１２年，蛋氨酸整体走势下滑，第ｌ一季度有小 幅反弹后，再次下沉（图４）。分季度看：第一季度价 格稳中趋坚，受海外厂家供应紧张和油价坚挺影响， 价格有所上涨，但需求弱势和备货谨慎使得上行有 限；第二季度价格下滑，主要受供应量加大、进口单 ｌ ２０］３年薷４９卷勇４期 价下滑影响；第三季度价格小幅上涨，主要受季节性 需求提高、豆粕价格高位、紫光生化蛋氨酸增产延后 等影响，但供应正常，上涨幅度有限；第四季度，供 应充足、进口单价继续下滑。２０１２年蛋氨酸市场供 应量的增长速度大于需求量的增长速度成为影响国 内蛋氨酸价格的主要因素。 ２０－ ’ －－ 一 一一ｎ Ｉｎ卜 一一ｎ 卜 ＿＿一ｎ Ｉｎ卜 －＿ 廿廿廿廿廿 廿廿廿廿廿 廿廿廿廿廿 ０ ０ ０ ０ ０ 一－＿一一一 … Ｃ）……… ＿＿ｒ 高 高高￡ｇ高舄高 高ｇ高高高高高ｇ 图４ ２０１０－－２０１２年中国市场蛋氨酸产品价格走势图 １．２．１格局集中相对稳定，竞争价格回归理性波动 从２０００－－２０１２年的蛋氨酸价格走势中（图５） 可以看出，受稳定的供需平衡和厂家的相对集中制 衡的影响，中国蛋氨酸价格走势趋于平稳，但也出 现过２次波峰。第一次大幅度波动是２００７－－２００８ 年，受到国际原油价格快速上涨影响，厂家炒作成 本，蛋氨酸价格快速上涨；第二次小幅度波动发生在 ２００９－－２０１０年，由法国罢工等引发蛋氨酸供应紧 张，价格小幅上涨。综合来看，在格局相对平稳，集 中度高的前提下，重大突发性事件可以作为厂家炒 作因素，引发价格上涨。 从２０１２年供应格局看，市场集中度仍较高，但 海外主流厂家不断增加产能，转移产区压力，伴随 中国市场供大于求的现象凸显，竞价成为主要竞争 手段，导致蛋氨酸价格回归理性波动。 中国市场对蛋氨酸的需求量逐年增长，海外厂 家竞相投资中国市场，增加其在中国市场所占份额。 从近几年欧洲市场固体蛋氨酸价格和中国市场固体 蛋氨酸价格走势的对比情况来看（图６），价格走势 基本一致，说明两地市场价格具有一定的联动性。 未来伴随中国乃至亚洲地区蛋氨 走势并不乐观。 ８０ ７Ｏ ６０ ５０ 囊 。 ｜～ 一： ｌ亡 《 Ｉｌ｝ 盎３０ ２０ ｜ １０ ｌ ＿ 餮 Ｉｌ ｜ ０ 廿廿廿廿廿廿廿廿廿廿廿廿廿廿廿廿廿廿廿廿廿ｊ｛卜】｛卜廿廿廿廿廿廿ｊ｛卜ｊ｛卜Ｊ｛卜廿廿廿廿廿廿廿 善量量吾吾萤荟誉誉誊§§ 荟蓉誉善誊善§誊§誊§蓉莩营§§§詈 暑三琵薯詈 ＮＮ ＮＮ Ｎ 图 ５ ２０００－－２０１２年中国市场蛋氨酸产品价格走势 ｊ｝卜廿廿ｊ｝卜廿 廿廿ｊ｝卜廿廿 廿廿廿廿廿 廿廿廿廿廿五廿廿ｊ｝卜廿廿 §§ §§藿§§０ §§§藿０ 詈 ＂ｔｑ 圣０ 兰詈０ ＇ｔｑ 詈ｔ＂ｑ 堇０ 图６ ２００８－－２０１２年中国市场和欧洲市场蛋氨酸价格 走势变化 １．２．２ 豆粕价格和禽料产量的高涨增加了对蛋氨 酸的需求 豆粕作为主要的蛋白原料，广泛应用于畜禽饲 料。从历史数据看，豆粕价格走势与蛋氨酸价格走 势存在一定联系，２０１２年豆粕价格大幅上涨，有利于 蛋氨酸使用价值的体现，增加购销的需求量，从而支 撑蛋氨酸价格上行，但是供大于求的压力仍是导致 两者价格相互背离的原因，因此豆粕价格高位仅在一 定程度上起支撑作用。此外，２００７－－２０１２年禽料总 产量逐年增长，成为蛋氨酸需求上涨的保障（图７）。 １．２．３ 原油价格炒作蛋氨酸价格 目前市场供应的饲料级蛋氨酸采取化学合成方 中围南溅 志 、 ４ ２ ０ ８ 实姐 ６ ４ ２ 其中中国地区蛋氨酸产能将达到２２万ｔ，占全全球 一 、 一、枣 甾酶趟 蚰加产能的１３％，市场实际供应格局变化有待关注。∞如∞∞加ｍ （图８）。 咖 咖 ㈣ ０ 禽料总产量 国蛋氢酸靠求 一 ＊ 蜮 跚 ２００７ ２００８ ２００９ ２０１０ ２０１１ ２０１２ 年份 图７ ２００７－－２０１０年禽料总产量和中国蛋氨酸需求变化 ｌ６０ １４０ １２０耀 Ｏ０ ８。 ６０ ．母 ４Ｏ ２０ 鸯量重量量量捺 量茗善誊量量虽量誊鸯量善量§量菪鸯量禹 耋吾禹趸蕤 禹善 图８ ２０００－－２０１２年ＮＹＭＥＸ原油价格和中国固体 蛋氨酸价格变化 １．３未来蛋氨酸市场展望 １．３．１ 市场格局变化仍是关注重点 ２０１２年全球蛋氨酸格局变化有限，目前厂家集 中度较高。预计２０１３年，中国国内将面临蓝星一安迪 苏和大连一住友两方面的液体蛋氨酸供应压力，预 计产品供应出现在第二、ｉ季度。 预计２０１３年全球蛋氨酸格局将出现显著变化 （图９），厂家逐步增多，集中度分散，产能压力逐渐 体现。另外在产区方面，不再以欧洲、北美洲为主要 产地。公开数据显示，不少厂家已经开始布局亚洲 市场，而中国本土厂家的扩产计划也频繁发出。 预计２０１３年全球蛋氨酸产能将达到约１ １６７．５万ｔ， 中固鸯髓袈走 预计２０１３年全球蛋氨酸产能分布 预计２０１３年中国蛋氨酸产能分布 １％ 图９ ２０１３年（预计）全球和中国蛋氨酸厂家产能分布 １．３．２ 液体蛋氨酸、蛋氨酸钙盐的发展趋势 目前中国市场是以同体蛋氨酸的应用为主，液 体蛋氨酸广泛应用于欧洲和北美地区。有市场人士 认为，液体蛋氨酸营养性能好，并且从环保减排理念 上看，其酸化性能可减少氮的排放，有利于环保，是 未来发展方向。另外，２０１２年，“蛋氨酸钙盐”在山 东、河北地区的不少厂家也有生产。 １．３．３ 蛋氨酸应不断创新，应对发展需求 目前，已有厂家开始生物发酵法生产蛋氨酸的 项目建设。２０１０年，大成生化提出在中国松原建设 ２０万ｔ蛋氨酸工厂，采用生物发酵法生产蛋氨酸，目 前工厂正在建设中；２０１１年，希杰计划在亚洲新增 ８７ｉ ｔ生物发酵法生产蛋氨酸的工厂，２０１２年１０月 奠基开工，预计２０１３年投入使用。发酵法利用植物 为原料，节省了石油等不可再生资源的消耗，并且产 品更利于动物消化吸收，但是也有消息称发酵法提 取成本高，目前产品尚未产出，市场有待关注。 ２０１２年１０月１７日，安迪苏宣布计划在法同安 迪苏新建Ｓｍａｒｔａｍｉｎｅ￣Ｍ产品工厂。该产品是过瘤 胃蛋氨酸，专用于奶牛，计划２０１４年中旬开工生产。 根据社会发展要求和行业需求，全球主流的氨 基酸生产企业不断创新，引领前沿技术，增加新产 品，开拓新市场，巩同氨基酸市场地位。 ２赖氨酸 ２．１ ２０１２年赖氨酸产业形势 ２Ｏ｛３年第４９卷第４期 ２．１．１ 中国赖氨酸产能占全球份额增加 据博亚和讯统计，２０１２年全球赖氨酸产能（折 量为６３万ｔ，近２年复合增长率为２２．４７ 大于求现象明显。 合９８．５％）约２７６万ｔ，同比增长３６．４９％，其中中国 约１４２万ｔ，同比增长５１．５６％，中国占全球赖氨酸产 能的比重不断增加，是全球最大的赖氨酸生产国。 与２０１１年相比，２０１２年全球赖氨酸厂家扩产 和新建投产的消息不断。海外地区赢创德固赛、 ＡＤＭ、希杰、昧之素均有不同程度扩张，其中赢创德 固赛市场份额明显增加。但总体来看，仍以中国地 区厂家赖氨酸扩张幅度最大，份额增加了５个百分 点（图１０） ∞ ∞ ∞ ∞ ｍ ５ ０ 咯 岳 ２０１１年 ２０１２年 ＊ 图１０ ２０１ １—２Ｏ１２年全球赖氨酸厂家产能变化比较 剁侣 ２ 年 ２０１２年，中国赖氨酸厂家产能分布趋于复杂，靼 摊 不断涌入新的竞争者，导致集中度分散。供应厂家 由原来的８家增加到１２家，星湖科技、河南华星、山 西金泽和升华拜克等新厂家的加入使大成生化的市 场份额被压缩了７个百分点，中粮生化、东方希望、 梅花和成福也都有不同程度的压缩。２０１２年，希杰 市场份额增长了４个百分点，主要是来自于其在中 国沈阳新建的１０万ｔ生产线（图１１）。 ２．１．２ 中国赖氨酸供需不平衡越发明显 据统计，２０１２年全球赖氨酸产量约１９３万ｔ，近 ２年复合增长率为１６．６５％，全球需求量１７６万ｔ，近 ２年复合增长率为１３．９７％，产量增长快于需求量增 长，供大于求的差异逐步显现。这一现象在中国赖 氨酸市场的表现尤其明显，２０１２年中国赖氨酸产量 约９８万ｔ，近２年复合增长率为３０．８７％，中国需求 羞 衄 ｛Ｌ 餐霸 Ⅲ｝ｊ】 魁 －Ｋ 敞 证 目 束 怔 图ｌ１ ２０１ｌ一２０１２年中国赖氨酸厂家产能变化比较 ２．１．３ 中国出口创新高，缓解国内供应压力 ２０１２年，中国赖氨酸产量供大于求，而全球赖 氨酸受玉米、豆粕价格高位影响需求旺盛，一定程度上 促进了中国赖氨酸出口量的增加，同时缓解了国内竞 争压力。据统计，２０１２年出口赖氨酸总量为２７．０８万ｔ， 同比增长４９．６８％，进口赖氨酸总量１．０４万ｔ，同比 增长２３．１９％。因此，净出口总量为２６．０４万ｔ，适当 缓解了国内供应压力。但事实上，中国困内赖基酸 供需仍处于宽松状态。 从２０１０－－２０１２年赖氨酸进、出口量月度变化中 可以看出（图１２），２０１２年各月份进口量仍有限；而 出口方面，相比较２０１０—２０１１年同期，均维持在较 高水平 ４０ｏ００ ３５ ｏｏ０ １ ４ｏ０ ３０ ｏｏ０ ｌ ２ｏｏ ２５ ０００ １ Ｏｏｏ 口２００００ ８００ １５ ｏ０Ｏ ６００ ｌ０【ＭＭ】 ４００ ５ ｏｏ０ ２００ ０ ０ —・ｍ ５１１数量－一进Ｌ１数量 数据来源：海关数据，博亚和讯整理 图１２ ２０１０－－２０１２年中国赖氨酸进、出口量月度变化 中围鸯艘誊恕 ２０１２年，中国赖氨酸厂家出口情况有较大变化 （表１）。其中，出口厂家由５家增加至８家，新增厂 家梅花、河南华星和东方希望，此外，除中粮生化和 大成，其他厂家出口份额均有所增长。 ２．２ ２０１２年赖氨酸市场价格走势和影响因素分析 ２０１２年，赖氨酸整体走势呈现下滑趋势，仅第 三季度需求增加支撑价格上行，但上行幅度有限 （图１３）。分季度看：第一季度赖氨酸稳中趋弱，原因 是春节前后下游备货，采购增多支撑价格平稳，从３ 月份开始回落；第二季度延续下滑走势，６月份下滑 幅度最大，直接原因是厂家供应充足与需求偏弱影 响；第ｊ三季度赖氨酸价格反弹上涨，直接原因是豆粕 价格快速拉升、季节性利好等支撑需求增量，且玉米 高位，赖氨酸价格已接近成本，支撑价格反弹，但受 供应压力影响，涨幅有限；第四季度受原料的大幅回 落及供应压力压制，赖氨酸价格回落。 ２０ １５ 篓 ５ ０ ’ ｎ Ｉｎ卜 ＿＿ Ｉｎ卜 ＿＿＿＿ｎ Ｉｎ卜 ＿＿ 廿 廿廿 廿廿廿廿ｊ｝卜 】｝卜廿廿廿廿 ０ ０ ０ ０ ０ ＿＿－＿－一 ＿＿ 、－ §吾趸 趸詈吾再焉氮§云 焉焉 §誉 叫 －进ｕ ９８．５％赖氨酸 船 国产９８ ５％赖氨酸＿－＿６５％赖氨酸艚●忡７Ｏ％赖氨酸 数据来源：博亚和讯．下同 图ｌ３ ２Ｏ１０—２０１２年国内赖氨酸市场不同类型产品 价格走势 ２０１２年，赖氨酸价格走势整体低迷，供应格局、 成本、使用价值及用户采购需求是影响赖氨酸市场 价格的主要因素，当然海外市场变化影响下的出口 中国南暇东是 情况也值得关注。 ２．２．１竞争格局是影响价格下滑的根本原因 ２００４年以前，中国赖氨酸主要依赖进口，赖氨 酸价格走势主要依据“豆粕一玉米价格差”（即“影 子价格”，赖氨酸与豆粕、玉米价格关系来自味之素 研究结果）进行估测。而２００５年至今，伴随中国企业 的大量加入，供需制衡，赖氨酸价格走势已脱离了 “影子价格”走势。 ２０１１年，赖氨酸经历整合后，产业集中度提高， 并且正处于本轮产能扩张的空白期，造成价格大幅 反弹上涨。２０１２年再度重温近年来赖氨酸产能格局 变化与价格走势关系可以发现：２０００－－２００３年，产 能集中在进口厂家手中，供应集中度高，价格在１８～ ２５元／ｋｇ范围内波动；２００４－－２０１０年，随着大批中围 企业逐步进入市场，供应集中度下降，竞争逐渐激 烈，市场价格在１０～１８元／ｋｇ范围内波动；２０１０— ２０１１年，集中度有所提高，国内厂家主导中国市场， 价格有重回１８～２５元／ｋｇ区间波动的趋势；２０１２年， 供应厂家再度增多，使得集中度有所分散，赖氨酸价 格被拖至ｌ０～１８元／ｋｇ区间范围内震荡。 值得关注的是，２０００－－２０１２年，玉米价格呈现 快速上涨，对于赖氨酸成本价格支撑线也在逐步提 高，因此对于赖氨酸价格区间的影响需动态关注。 ２．２．２ 使用价值的体现及采购情况 赖氨酸、玉米、豆粕之间存在一定替代关系，玉 米和豆粕的价格变化对于赖氨酸使用价值影响较 大，是赖氨酸需求变化的主要因素之一。２０１２年不 断上涨的玉米和豆粕价格有利于赖氨酸的替代，因 此赖氨酸使用价值明显，也给赖氨酸需求增长提供 空间（图１４），并成为本年度赖氨酸整体需求增长的 原因之一。 ２０１２年厂家的竞争也同样体现在厂家的销售 ２０］３簿第４弩卷第４期 一∞）Ｉ、 一、蜒 加 擂 ｍ 模式上，与２０１１年相似，主流厂家继续以直接供应 大中型饲料企业为主，确保自身客户供应的稳定，经 销商代理销售的方式逐步减弱。此外，大中型终端 采购货源也显稳定（图１５），除了７月份受到厂家提 价影响有一次较大规模采购以外，其他时间均维持 后玉米价格略有回调，赖氨酸价 年，玉米价格在２ ４００～２ ５００元／ 荡，但是赖氨酸价格并不伴随玉米价格的持续高位 而维持高位，反而出现了下探，主要是供需制衡起决 定作用，玉米价格仅仅起到底部支撑作用。 较为稳定的购销量，基本库存维持在１个月到１个 半月左右。 舞、、、、、、、，， 对翩％ 氨 廿０ ０Ｎ 注：图中换算影子价格所对应的９８．５％赖氨酸价格是根据国内 ｎ廿０Ｈ０Ｎ ｎ廿０—０Ｎ 豆粕玉米现货价格换算 廿０—０ 图１４ ２０１０－－２０１２年中国赖氨酸价格走势与影子 廿０【【＿【＿ 价格的比较 一廿＿ｎ廿＿ｎ廿廿廿＝０ ｌ 婪 一廿乙１０ｚ ｎ廿 暑 廿Ｎ【０Ｎ 廿Ｎ【廿 一０Ｎ Ｈ廿Ｎ【廿廿廿廿廿廿廿廿廿孟孟五Ｊ＿＿＿＿一－＿－＿＿＿ 一－一 ｝卜廿廿Ｊｔ＇ｑ ±卜廿廿廿廿廿孟五 ￣－ｑ 、＿、＿ …………………ｒ ｆｑ 高高高昌昌昌昌ｇｇｇ昌昌昌高０ｔ＂ｑ窝高高 ｇｇ苫 Ｎ Ｎ 一采购量（粗略统计） 一 ９８．５％赖氨酸价格 图１５ ２０１ １—２０１２年大中型终端采购量和赖氨酸价格变化 ２．２．３玉米价格高位提升赖氨酸底部价格 玉米淀粉（玉米的初加工产品）是生产赖氨酸主 要原料，因此赖氨酸价格受到玉米价格变化影响较 大。以２０１０－－２０１２年玉米价格和赖氨酸价格变化情 况来看（图１６），玉米价格走势与赖氨酸价格也存在 一定联动性，其中２０１０—２０１１年玉米价格整体呈现 上涨走势，支撑赖氨酸价格上涨，２０１１年第四季度 ２２ Ｏｏｏ ２ ９ｏｏ ２ＯＯｏｏ ２ ７ｏｏ １８ ０００ １６０００ ２ ５ｏｏ一 １４ Ｏｏｏ ２ ３００ １２ Ｏｏ０ 耀 １０ ０００ ２ ｌ００ ８ ０００ ６Ｏｏ０ １ ９ｏ０ ４Ｏ００ １ ７００ ｍ９８．５％赖氨酸成本…利润 圜产９８．５％赖氨酸价格 国内玉米月度均价 注：成本价格计算中未加入人工和辅料等成本变化，仅表示玉米 价格变化对赖氨酸成本的影响 图１６ ２０１ １—２０１２年赖氨酸（９８．５％含量）成本价格变化 ０Ｎ ０Ｎ ０Ｎ ２．２．４ 欧洲赖氨酸价格与国内赖氨酸价格存在联 ０Ｎ 动性 ２０１２年，中国赖氨酸产能占全球产能的一半以 上，并且大量出口海外，出口量占产量的比例近 ２８％。而欧洲作为主要的出口市场，占中国出Ｉｑ总量 ０Ｎ 近４７％，因此欧洲赖氨酸价格的变化与国内赖氨酸 价格变化存在一定关联（图ｌ７）。０ ２５ ２１ １ １垂１３ ９ 国产９８．５％赖氨酸 和 欧洲９８．５％赖氨酸 ｍ【＿Ｉ数据９８．５％赖氨酸均值 图１７ ２０１０－－２０１２年中国市场、欧洲市场、以及中国出口 赖氨酸价格走势比较 中固南谶缘恕囝 ０【【＿【【＿【＝０Ｎ 一若 ＿【一０Ｎ ２０１３垮繁４９卷鬻４期 展望 能迅速增长和厂家趋于分散导致未来几年赖氨酸市 场受格局变化的影响，竞争越发激烈，２０１３年价格 走势不容乐观。 规和监管政策的出台使市场 更加规范 近几年，在玉米价格不断高涨的背景下，国家对 玉米深加工制约调控的政策频发。玉米部分副产品 价格上涨影响玉米深加工其他产品的价格增加，作 为大多数氨基酸产品生产的主要原料，氨基酸市场 ２．３．３原料价格持续高位有利于赖氨酸需求增长 ２０１２年豆粕和玉米等主要大宗原料价格整体 呈现坚挺上行走势，分别创造了历史新高。饲料配 方的最优性价比使得大、中型饲料厂不断改变配方 深受原料价格高位影响，企业生产成本压力重重。 ２０１２年３月，国家发布“关于部分玉米深加工 进行应对，赖氨酸需求大幅度增长的同时，也在带动 其他氨基酸产品的需求增长。未来玉米和豆粕走势 仍是关注重点。 ２．３．４技术革新使得赖氨酸产品发展新兴市场 全球氨基酸主流厂家，不断开拓创新，引领前沿 产品增值税税率问题的公告”；２０１２年５月１日， 《饲料和饲料添加剂管理条例》开始实施；２０１２年３ 月２７日，农业部公布关于公开征求《饲料质量安全 管理规范（征求意见稿）》的通知，该征求意见稿严 格规定了饲料生产企业在产品质量控制方面应遵守 的规范。相关政策和管理办法的出台，对企业的监 管会更加严格，企业义务和责任的划分会更加明确， 技术，增加赖氨酸新产品类型，巩固氨基酸市场地 位，提高竞争优势。目前市场上主要的赖氨酸产品 类型根据提纯情况分赖氨酸盐酸盐和赖氨酸硫酸 盐；根据含量不同，主要有９８．５％含量和６５％含量， 而大成生化在２０１２年推出７５％和８０％等不同梯度 这些都将为确保行业健康发展夯实基础。未来还将 会有新的措施和政策陆续完善，饲料和饲料添加剂 企业将面临更加严厉的挑战。 ２．３．２供应格局的变化使市场竞争更加激烈 含量的产品适应客户需求。另外，２０１１年昧之素营 养集团首先推出了新赖氨酸产品“ＡｊｉＰｒｏＴＭ—Ｌ”（一 种瘤胃保护赖氨酸，专用于反刍动物），２０１２年味之 素改进技术，增加该产品产能。作为全球氨基酸领 先企业，味之素新的技术市场化之后，将为未来赖氨 根据２０１２年厂家公布的数据预测，未来１～２年 全球赖氨酸产能将达到４１０万ｔ，而中国产能将达到 ２４０万ｔ，分别相比２０１２年增长６９．０４％和４８．７６％， 中国产能占全球赖氨酸产能的比重将接近６０％。产 酸市场的需求开辟新纪元。圜 鞴 ＝盥ｈ 诺伟司凭借明微矿荣获２０１２产品差异化杰出奖 诺伟司国际公司凭借微量元素产品明微矿，荣获２０１２北美动物饲料添加剂产品差异化杰出奖。负责此次甄选评估 工作的是拥有５０年历史的全球资深研究组织Ｆｒｏｓｔ＆Ｓｕｌｌｉｖａｎ。此次获奖是２０１２年诺伟司第二次从Ｆｒｏｓｔ＆Ｓｕｌｌｉｖａｎ手中 接过大奖，另一次是２０１２年９月，诺伟司凭借产品ＰＲＥＶＩＤＡ获得２０１２益生茵新产品创新大奖。 为了更好地对跨商业领域的最佳实践进行评估，Ｆｒｏｓｔ＆Ｓｕｌｌｉｖａｎ采用了针对各奖项特别定制的决策支持矩阵（Ｄｅ— ｃｉｓｉｏｎ Ｓｕｐｐｏ￣Ｍａｔｉｒｘ，ＤＳＭ）。评估标准主要涵盖以下５个方面，即独一无二的特点／功能；品质，复杂性；定制化；对目标市 场需求的契合度；品牌效应。明微矿的各项综合评分高达９．４分，比第二名高出２．４分。 作为微量元素的供应源，明微矿是由羟基蛋氨酸类似物与微量元素螯合而成的特定金属螯合物．系列产品包括锌、 铜，锰。ＨＭＴＢａ与金属以共价键螯合形成不溶于水的分子，能保护金属不与饲料中其他物质反应，顺利到达肠道与金属 离子通道的受体结合有效吸收。因此具备更高的生物利用率及消化道稳定性，优化动物对矿物质的利用。自２００４年诺 伟司首次将明微矿引入市场以来，该产品一直是动物营养领域可信赖的矿物质解决方案，能够为动物提供必要的微量 元素，促进动物蹄部健康，改善免疫功能，提高生产性能及繁殖性能。 黪中固南赣东恕
