我国居民消费金融发展的影响因素分析

是指为满足居民对最终商品和服务的消费需求而提供的金融服务遥

消费金融从微观层面上改变了居民的传

统消费模式袁使主动负债消费理念普及袁居民服务性消费占比上升遥从宏观层面上能推动我国经济转型袁从原有的投资主导型经济转变为消费主导型经济袁进而促进经济增长遥2009年8月我国正式颁布了叶消费金融公司试点管理办法曳袁并在北京尧上海尧成都尧天津等四地筹建消费金融公司遥北银消费金融公司作为我国首家消费金融公司于2010年2月26日获批设立袁3月1日正式挂牌营业遥消费金融公司的成立促进了国内消费需求的增长袁支持了经济的可持续发展袁丰富了我国的金融机构类型袁提高了金融业的服务水平袁最主要的是推动了我国此前基本处于空白的消费金融体系的建立与完善[1]关于消费金融的研究袁我国主要集中在4个方面院一是关于发展消费金融与经济增长关系的研究遥

曰二

是对于我国建立消费金融公司的探讨曰三是从消费主体角度分析了其对消费金融发展的影响曰四是分析了发展我国消费金融的制约因素[2-3]遥因此袁笔者采用主成分法对我国居民消费金融发展的影响因素进行分析遥

我国居民消费金融发展指标体系的建立与数据的预处理为探索我国居民消费金融发展的影响因素袁本文选取11项指标来进行分析院X为加权人均可支配收入渊元冤渊加权人均可支配收入由城镇人均可支配收入伊城镇人口比重+农村人均收

1入伊农村人口比重计算得出冤曰X人均消费水平渊元冤

渊加权人均消费水平由农村农民人均消费2为人均GDP渊元冤曰X3为城乡居民储蓄存款年底余额渊亿元冤曰X伊农村人口比重+城镇居民人均消费4为加权

伊城镇人

口比重计算得出冤曰X为产业优化度渊%冤

渊产业优化度由第三产业占GDP的比重计算得出冤曰X率渊%冤渊城市化率由城镇人口占总人口比重计算得出5冤曰X6为城市化

7为金融资产规模渊%冤

渊金融资产规模由金融

收稿日期院圆园13原03原21曰修回日期院圆园13原04原21作者简介院朱婷婷渊19-冤袁女袁安徽合肥人袁在读硕士袁主要从事数量经济学研究袁E-mail院928847951@qq.com遥园圆远SCI-TECHINNOVATION&PRODUCTIVITY晕燥援5May.圆园13袁栽燥贼葬造晕燥援232.com.cn. All Rights Reserved.TheoryExploration理论探索机构的存款余额占GDP的比重计算得出冤曰X渊金融市场发展程度由股票交易

额占GDP的比重计算得出冤曰X8为金融市场发展程度渊%冤9为金融深化程度渊%冤

渊金融深化程度由四大国有商业银行存款余额占银

行业存款余额的比重计算得出冤曰X10为保险密度渊元/人冤

渊保险密度按常住人口计算的人均保费收入计

算冤曰X11为保险深度渊%冤渊保险深度由保费收入占GDP的比重计算得出冤遥

为清除原始数据量纲不同的影响袁需对原始数据进行标准化处理遥采用Z-Score

标准化公式

ZXi=蓸Xi-n軍X蔀Si袁

其中袁軍X

=1移nni=1Xi为样本数据的均值曰Xi=n-1移i=1-X

出Z蓸Xi軍蔀为样本均方差遥对数据进行标准化处理后得Xi遥姨1首先检验所选取的11项指标之间是否存在相关关系袁以便判断能否对这11项指标进行

主成分的分析遥根据评价数据袁采用SPSS16.0统计软件进行分析袁得到的结果见表1可知袁多数变量之间存在高度的相关关系袁变量之间相关系数的绝对值大多数都在0.5以上遥因此具有进行主成分分析的条件遥

表1各指标相关系数矩阵相关系数XX1X2X3X4X5X6X7X8X9X1020.986X30.9790.994X40.9530.90.9X50.8760.8720.8820.857X60.9660.9720.9750.9630.865X70.8200.8170.8660.8230.8440.883X80.7080.6750.6390.6130.6580.6080.469-0.2-0.431-0.392-0.275-0.486-0.255-0.716XX9-0.477100.9710.9870.9910.9790.30.9660.8610.669-0.428X110.4940.4340.4560.3980.6100.50.20.1840.6660.477居民消费金融发展的影响因素分析借助于SPSS16.0统计软件袁计算出各主成分的表2总方差分解表渊%冤特征值及方差贡献率遥由表2得知第一主成分特征值为8.435袁第二主成分特征值为1.299袁且这2个主成分特征值贡献率累积贡献率主成分的累积贡献率已达88.497%袁按照累积贡献F18.43576.68676.686F21.29911.81288.497率大于等于85%的原则袁可提取2个主成分遥由表3可以看出袁第一主成分FX1在X13袁X4袁X5袁X6袁X7袁X8袁X10的载荷较大袁所以袁XF2袁

表3因子载荷矩阵1相关系数XF1F2主要是加权人均可支配收入尧人均GDP尧城乡居民

10.985-0.065储蓄存款年底余额尧加权人均消费水平尧产业优化X20.982-0.039度尧城市化率尧金融资产规模尧金融市场发展程度尧X30.9840.025X40.9620.020保险密度这8个指标的综合反映袁笔者命名为影响X50.9170.182居民消费金融发展水平的野消费因子冶袁且其贡献率X60.9810.052达到76.686%袁所以这指标决定的消费因子F是影响我国居民消费金融发展水平的主要指标遥同1X70.8810.305X80.714-0.1-0.5010.743时从F1的表达式可以看出这8个单项指标在综合因XX9100.9840.024子F1中所占比重相当袁进而说明这指标中每一X110.40.5科技创新与生产力2013年5月总第232期园圆苑.com.cn. All Rights Reserved.理论探索TheoryExploration项都是必不可少的遥第二主成分F袁主要是由四大国有商业银行存款余额比重与保费收入占2在X9和X11的载荷较大袁F2主要是金融深化程度尧保险深度两个指标综合反映GDP的比重衡量袁命名为影响居民消费金

融发展水平的野金融深化因子冶遥

居民消费金融发展指数分析消费因子和金融深化因子分析通过前面主成分分析笔者提取主成分F根据表2尧表3得到主成分F1和F12表达式

袁F2袁得出影响我国居民消费金融发展水平的因素为F1和F2遥

F1=0.3390.303伊ZX伊1+Z0.338伊ZX2+3456F7伊Z伊ZZ0.339伊ZX+0.331伊ZX+0.316伊ZX+0.338伊ZX+

X+0.246伊X8-0.173伊ZX9+0.339伊ZX10+0.187伊ZX11曰

2=-0.057伊ZX1-0.034X2+0.022伊ZX3+0.018伊ZX4+0.160伊ZX5+0.046伊ZX6+

X7-0.475伊ZX8+0.652伊ZX9+0.0211伊ZX10+0.495伊ZX11由此得出这两个因0.268素在2000要2011年的数值.

的第一主成分得分明显高于第二主成分得分渊即各主成分得分冤袁具体见表4遥2007要2011袁表明这这5年

表4消费因子和金融深化因子得分表年份F1消费因子得分F2金融深化因子得分五年我国居民消费金融发展水平主要是由第一主成分2000-4.070-1.5192001-3.297-0.703决定的袁即主要由居民消费金融发展水平的消费因子2002-2.4851.3所影响曰2000要2006这7年的第二主成分得分高于第2003-1.8832.001一主成分得分袁居民消费金融发展水平主要是由第二2004-1.3590.684主成分决定的袁即主要由居民消费金融发展水平的金2005-1.1100.0312006-0.431-0.0融深化因子所影响遥

20071.157-2.14520081.481-0.152居民消费金融发展指数的计算20093.291-0.226以各公共因子的方差贡献率占两个因子总方差贡20104.1390.050献率的比重作为权重进行加权汇总得到因子的综合得20114.5670.7分St表52000要2011年我国居民消费金融发展指数量居民消费金融发展水平袁可表达为我国居民消费金融发展指数袁具体计算为

袁用以衡

指数SS指数St=渊76.686伊F1t+11.812伊F2t冤88.497袁

2000-3.732006-0.38其中袁t为年份袁按以上公式逐年计算2000要2011年2001-2.9520070.72我国居民消费金融发展指数渊见表5冤袁可以看出我国2002-1.9720081.262003-1.3620092.82居民消费金融发展指数逐年增大袁从2000年的-3.732004-1.0920103.59增加到2011年的4.04袁表明我国居民消费金融发展2005-0.9620114.04水平呈不断上升趋势[4]遥

5F居民消费金融发展指数及其影响因素变化趋势5S1消费因子居民消费金融发展指数F2金融深化因子由图1可以看出院F5升趋势袁特别是从20061在2000要2011年呈不断上

年开始呈现高速上升趋势袁-1表明2000要2011年F平的因素其作用是不断增强的1作为影响居民消费金融发展水曰F-3上升趋势袁但是在2003要20072在2000要2003年呈年呈下降趋势袁

-52007要2011200120032005200720092011年份曰年又呈上升趋势居民消费金融发展指数袁表明FS2作为影响因素呈波动状态呈现稳定上升图12000要2011年居民消费金融发展水平的变化趋势园圆愿SCI-TECHINNOVATION&PRODUCTIVITY晕燥援5May.圆园13袁栽燥贼葬造晕燥援232.com.cn. All Rights Reserved.TheoryExploration理论探索趋势袁大体与F1上升趋势一致袁但比F1曲线更平缓遥这主要因为F金融发展指数主要取决于F1占比为86.65%袁权重较大袁居民消费总之袁我国居民消费金融发展水平呈不断上升的趋势1的影响袁并且F2的波动状态整体拉低了居民消费金融发展指数的上升趋势遥

袁消费金融发展状况不断得到改善遥

提高居民消费水平和发展消费金融的对策建议相对于美国100多年的消费金融发展历史来说袁中国消费金融的大幕才刚刚拉起袁同时我国东西部地区间经济发展区域差异明显袁消费金融发展面临的困难各不相同袁因此深入研究分析影响我国居民消费金融发展的因素袁显然是十分必要的遥

当前袁最迫切需要的是提高居民的消费水平与能力袁那么就需要通过改革收

入分配制度与税收来缩小居民收入差距袁通过减税让利的方式扶持企业发展袁通过健全社会保障制度来解除居民在消费上的后顾之忧[5]金融等贷款制度的创新袁才能在更大程度上促进消费遥这样居民在消费水平提升的时候才敢于大胆地消费尧扩大内需袁进而促进经济长期增长袁再借助于发展消费

遥

第一袁完善社会征信体系袁培育现代消费文化[6]观念袁并把居民消费与社会征信体系建设结合起来袁形成信用消费尧及时还贷间的良性互动遥引导居民树立合理的消费

遥因为一个人的诚信和信用只有在经济交往中才能够充分体现出来遥第二袁完善消费金融法律规范袁规避消费金融风险遥中国在建立消费金融方面的法律法规还比较少袁需要建立以防范金融风险袁提高金融运行的透明度及保证消费金融体系运行质量为目标的一整套的行之有效的法律法规来切实保障消费者权益袁规避消费金融风险遥

第一袁构建多层次的消费金融体系遥在发展性金融机构尧商业银行的

同时袁还要加快发展汽车金融公司尧

消费金融公司和社区银行尧村镇银行等微型金融机构遥第二袁积极推

动金融产品的创新袁对那些收入高袁偿付能力强袁具有现代消费意识的消费群体开发新型消费金融品种曰为适应老龄化社会的要求而发展倒按揭等金融服务曰同时探索适合农村消费者的消费信贷袁比如农户联保贷款遥第三袁要合理有效的配置金融资源袁使全体居民能享受到当代金融服务遥第四袁要提高消费金融服务袁金融机构要不断努力的提升金融服务品质袁积极进行服务创新袁让居民能够真正乐于接受消费金融服务袁使信贷消费的观念真正深入人心遥

参考文献院[1]张学江,荆林波.我国消费金融服务业发展现状及选择[J].南京社会科学,2010(11):36-37.[2]袁象.对我国成立消费金融公司的探讨[J].中国证券期货,2010(1):56-57.[3]刘勇.居民消费模式演变与消费金融发展策略[J].商业银行,2009(2):44-45.[4]易文斐,丁丹.中国金融自由化指数的设计和分析[J].上海金融,2007(7):11-13.[5]许莎雯.中国发展消费金融研究[J].金融在线,2011(12):25-26.[6]李平女,栗海燕.制约我国消费金融发展因素分析[J].金融经济,2011(12):25-26.渊责任编辑李洋冤AnalysisonInfluencingFactorsofDevelopmentinChinaofResidentialConsumerBankingZhuTing-ting

Abstract:Choosing渊School11ofindicatorsEconomicswhichandinfluenceBusinessdevelopmentAdministration,ofresidentialShanxiUniversity,consumerTaiyuanbankingin030006ChinaChinafrom冤2000to2011,theauthorintroducedandresearchedprincipalcomponentanalysis.Basedonresultsofprincipalcomponentanalysis,theau-thorputforwardcountermeasuresofdevelopingresidentialconsumerbankinginChina.Keywords:consumerbanking;principalcomponentanalysis;influencingfactors科技创新与生产力2013年5月总第232期园圆怨.com.cn. All Rights Reserved.