2015年下半年浙江省证券从业资格考试：证券市场参与者考试题

考试题

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.__是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比率，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。 A．买入并持有策略 B．投资组合策略 C．投资组合保险策略 D．战术性资产配置

2.下列事项须由股东大会以特别决议通过的是（）。 A．董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法 B．公司章程的修改

C．公司年度预算方案、决算方案 D．公司年度报告

3.投资过程中最重要的环节是__。 A．时机把握 B．资产配置 C．个股选择 D．绩效评估

4.下列指数中，不是用来衡量基金投资绩效的是__ A．詹森指数 B．特雷洁指数 C．标准普尔指数 D．夏普指数

5. 基金销售的__反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品。 A．专业性 B．服务性 C．持续性 D．适用性

6. 关于债券投资面临的购买力风险，下列叙述正确的是__。 A．主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度 B．是债券投资者所面临的主要风险

C．债券和其他固定收益证券，如优先股，不受购买力风险的影响 D．购买力风险即通货膨胀的风险

7. 从根本上决定股票价格长期变动趋势的是__。 A．财政 B．景气变动 C．货币 D．心理因素

8. 为证券的发行、上市或证券交易活动出具审计报告、资产评估报告或法律意见书等文件的专业机构和人员，对其所出具报告负有责任的部分承担__。 A．按份责任 B．连带责任 C．民事责任 D．刑事责任

9. 由于税收具有强制性、__和固定性特征，使得它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。 A．有偿性 B．无偿性 C．有效性 D．无因性

10. 下列说法不正确的有（）。

A．如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过评级机构进行信用评级

B．特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管 C．有些证券化交易中采用超额抵押等方法进行内部增级 D．信用评级机构负责提升证券化产品的信用等级

11. 上市公司聘请的会计师事务所提出辞聘的，应向__说明公司有无不当情况。 A．董事会 B．经理 C．股东大会 D．监事会

12. 关于波浪理论表述正确的是__

A．牛市行情中一个完整的波浪包括3个上升浪，2个下降浪 B．在熊市中，波浪理论失效

C．牛市行情中一个完整的波浪包括5个上升浪，3个下降浪 D．判断波浪具有统一的定义和标准

13. 假设某开放式基金的单位资产净值为1.20元，申购手续费为3%，赎回手续费率是 2%，则该基金的申购价和赎回价分别为__元。 A．1.2 1.2

B．[1.2×(1+3%)] [1.2×(1+2%)] C．[1.2×(1+3%)] [1.2×(1-2%)] D．[1.2×(1+3%)] 1.2

14. 深圳证券交易所接受基金份额申购、赎回申报的时间为每个交易日的__。 A．9:30～11:30、13:00～15:00 B．9:15～11:30、13:15～15:00 C．9:15～11:30、13:00～15:00 D．9:30～11:30、13:30～15:00

15. 关于证券组合线，下列说法正确的是__。

A．相关系数决定结合线在A与B之间的弯曲程度，随着pAD的增大，弯曲程度将增加 D．相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越大

C．在不相关的情况下，虽然得不到一个无风险组合，但可得到一个组合，其风险小于 A、B中任何一个单个证券的风险

D．当A与B的收益率不完全正相关时，组合线在A、B之间比不相关时更弯曲

16. 甲某是某期货公司职员，明知乙某是恐怖活动组织的成员，仍帮其通过期货交易掩盖乙某筹集的用于恐怖活动的资金的性质。甲某的行为属于__。 A．资助恐怖活动罪 B．参加罪 C．洗钱罪

D．不构成犯罪

17. 股息率可调整优先股的股息率变化主要由__决定。 A．公司经营状况

B．市场上其他证券价格或银行存款利率变化 C．赎回条件 D．转换条件

18. 波浪理论的创始人是__ A．马柯威茨 B．威廉 C．林特 D．艾略特

19. 国债买断式回购到期购回结算的交收时点为__。 A．到期日的9:00

B．到期日前一天的9:00 C．到期日后一天的14:00 D．到期日后一天的9:00

20. 按照新《会计准则》和相关规定，关于股票的估值原则，下列叙述错误的是__。 A．初始取得的股票投资，应以成本作为确定其公允价值的基础 B．存在活跃市场的情况下，应采用以市价确定股票股资的公允价值 C．不存在活跃市场的情况下，应采用估值技术确定股票投资的公允价值

D．有确凿证据表明按一般估值方法进行估值仍不能客观反映股票投资公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能恰当反映股票投资公允价值的价格估值

21. 根据《公司法》第一百六十七条的规定，公司法定公积金累计额为公司注册资本__以上的，可以不再提取。 A．30% B．35% C．40% D．50%

22. 开放式基金是指__。

A．经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金

B．依据基金公司章程设立，在法律上具有法人地位的股份投资公司

C．基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金 D．基金份额总额固定，基金份额可以在基金合同约定的时间在证券交易所申购或者赎回的基金

23. 股东大会是股份公司的__。 A．法人代表 B．监督机构 C．权力机构

D．决策执行机构

24. 风险滥估的影响因素不包括__。 A．发行人种类 B．发行人的信用度 C．无风险的国债收益率 D．提前赎回等其他条款

25. 关于证券组合线，下列说法正确的是__。

A．相关系数决定结合线在A与B之间的弯曲程度，随着pAD的增大，弯曲程度将增加 D．相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越大

C．在不相关的情况下，虽然得不到一个无风险组合，但可得到一个组合，其风险小于 A、B中任何一个单个证券的风险

D．当A与B的收益率不完全正相关时，组合线在A、B之间比不相关时更弯曲

26.1924年3月21日，__在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金。 A．马萨诸塞基金

B．马萨诸塞投资信托基金 C．马萨诸塞集合投资基金 D．马萨诸塞单位信托基金

27.交易所交易基金又称为（）。 A．ETF B．LOF

C．QDII基金 D．结构型基金

28.按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是__。 A．上市交易的股票 B．期货

C．上市交易的国债

D．上市交易的企业债券

29.证券投资基金资产的名义持有人是__。 A．基金投资者 B．基金管理人 C．基金托管人 D．基金监管人

30. 能力主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。 A．技术优势 B．规模经济 C．成本优势 D．规模效益

31. 对上市的封闭式基金不收取印花税的是__。 A．北京证券交易所

B．上海证券交易所 C．广州证券交易所 D．深圳证券交易所

32. __，我国试行首次公开发行股票询价制度。 A．20世纪90年代初期 B．2005年1月1日 C．2006年9月11日 D．2006年9月19日

33. 下列各项符合非累积优先股票特点的有__。 A．股息分派以年度为界

B．股息分派以固定股息率为上限 C．股东收入的稳定性高 D．公司股息分红的负担轻

34. 在上网发行资金申购流程中，发行人和主承销商应在（）日前提供确定的发行价格。 A．T+1 B．T+2 C．T+3 D．T+4

35. 在签订保荐协议时，保荐人应当指定__名保荐代表人具体负责保荐工作，并作为保荐人与交易所之间的指定联络人。 A．2 B．5 C．6 D．7

36. 基金管理人应在申购、赎回开放日前__个工作日在至少一种中国指定的媒体上刊登公告。 A．1 B．2 C．3

D．4

37. 证券公司应当建立融资融券业务的决策与授权体系，该体系原则上按照__的架构设立和运行。

A．董事会——业务决策机构——业务执行部门——分支机构 B．业务决策机构——业务执行部门——分支机构——董事会 C．业务决策机构——董事会——业务执行部门——分支机构 D．业务决策机构——业务执行部门——董事会——分支机构

38. 根据公司法律制度的规定，下列有关有限责任公司股东出资的表述中，正确的是__。 A．经全体股东同意，股东可以用劳务出资

B．不按规定缴纳所认缴出资的股东，应对已足额出资的股东承担违约责任 C．股东在认缴出资并经法定验资机构验资后，不得抽回出资 D．股东向股东以外的人转让出资，须经全体股东2/3以上同意

39. 在首次公开发行股票招股说明书中，发行人财务报表被出具（）审计意见的，应全文披露审计报告正文。

A．带说明事项段的有保留 B．带强调事项段的无保留 C．否定

D．带强调事项段的有保留

40. 汇率风险中最常见而且最重要的风险是__。 A．商业性汇率风险 B．债券债务风险 C．储备风险

D．贸易性汇率风险

41. 资产评估中运用重置成本法时，选取的成新率越大，被评估资产的价值则__。 A．越小 B．越大 C．不变

D．不能确定变化方向

42. 基金管理公司内部控制的__要求通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程序，维护内部控制制度的有效执行。 A．健全性原则 B．有效性原则 C．相互制约原则 D．成本效益原则

43. 《公司法》规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币__元。 A．1000万 B．2000万 C．500万 D．1500万

44. 与单一股票相比，从风险来源看，股票基金增加了__风险。 A．企业的财务 B．宏观经济

C．基金经理投资的委托代理 D．企业的信用

45. 保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率（）的前提下，募集人才能偿付本息。 A．不低于100% B．不高于100% C．不低于50% D．不高于50%

46. 我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限于投资__。 A．国债 B．股票 C．基金

D．证券衍生产品

47. 发行人应当遵循（），按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。 A．公平性原则 B．完整性原则 C．重要性原则 D．及时性原则

48. 关于证券公司经营各项业务的净资本要求叙述错误的是__。

A．证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元 B．证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元

C．证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元

D．证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币5亿元

49. 交易佣金是投资者付给经纪人，委托其代为买卖证券的酬劳，在我国通常被称为“手续费”。从2002年5月1日起，我国证券交易的交易佣金收取实行的是__。 A．固定佣金制 B．比率佣金制 C．浮动佣金制 D．最低佣金制

50. 我国国库券转让市场的全面开放是在__年。 A．1982 B．1985 C．1990 D．1992